成立剛滿2周年的中業(yè)興融，近期的日子不好過。這家自稱為“中國醫(yī)療互聯網金融領導品牌”的互金企業(yè)，近日被曝出涉嫌標的造假、給云南有名老賴企業(yè)借巨款、平臺資金去向成謎等重大負面消息。

　　投資人爆料稱，中業(yè)興融在2年內涉嫌將總金額可能高達10億元款項，拆成多個金額為50萬的標的，借給云南貧困縣區(qū)多家關聯企業(yè)。巧合的是，這些借款企業(yè)都從屬于一家母公司——云南省云南三鑫集團有限公司(以下簡稱三鑫集團)，是當地一家“信用資質”極差的企業(yè)。

　　借一大波表面干凈的關聯企業(yè)，冒大險拆標也要借巨款給“老賴企業(yè)”，市場對中業(yè)興融“資金安全性“充滿了疑慮。

　　1、營造“小額分散”商業(yè)模式的假象，繞開監(jiān)管

　　中業(yè)興融有一款定期理財產品企融寶，占總標的一半以上，這產品的借款方均為企業(yè)，項目期限從3個月到12個月不等，年化收益率在10%到15.7%之間。

　　有意思的是，企融寶項目金額基本上都是剛好“等額”50萬元，這么多企業(yè)的借款需求恰好都是50萬元?不得不令人懷疑中業(yè)興融有拆標的行為。查閱“企融寶”項目詳情，發(fā)現公司名稱全城、注冊地址均未完全公開，借款企業(yè)的信息都統(tǒng)一顯示為：文山XXX企業(yè)，注冊地：云南文山。

　　據調查發(fā)現，這些借款企業(yè)都從屬于云南三鑫集團，下轄36個法人公司、160個分支機構(單位)，擁有6386名員工，分布在文山、昆明、曲靖、楚雄、紅河、保山、福州等地，主要從事房地產、餐飲住宿、娛樂、文化、電力、礦產、物管、物流、租賃、金融等28個行業(yè)。

　　注：左圖是企融寶借款標的名稱名匯總，右圖是三鑫集團旗下部分分支機構。

企融寶標的名稱都會有幾個大寫字母，代表企業(yè)名稱。例如今天的12月標標題為：企融寶-170302TA0206 其中有"TA"兩個字母，代表的就是與三鑫集團有關聯的“云南泰安建設工程有限公司” TA就是泰安的首字母大寫。媒體報道后，該平臺已經對標的名稱進行修改。

　　企融寶產品中一直都是上述列表中的企業(yè)在輪回借款，要么月標、要么就是3月或者6月標和12月標。一共發(fā)布了192頁，也就是差不多1920個標。每個標金額是50萬，總額9.6億。 其中發(fā)布次數最多的公司融資金額高達1個億，但是注冊資金卻不足千萬。

　　對于“拆標”這一個質疑點，中業(yè)興融的解釋是：同一家企業(yè)對不同時期有不同的借款需求，1個公司在同一時間段都會存在短期、中期、長期的資金需求，根據不同期限的需求進行借款，以減少資金成本。因此，一個公司同時分別借3月、6月、12月的款項是根據自身所需的情況而定，如同1個人同時有長期的房貸與短期的車貸一樣。中業(yè)興融業(yè)強調的每個標的都對應一個借款合同，不存在拆標的情況。

　　除了拆標，記者還注意到，今年上半年中業(yè)興融從國內多家知名互金挖角多位核心高管，譬如原小牛在線副總裁章強，這位曾創(chuàng)下了2次百億輝煌業(yè)績的互聯網金融老將，現任中業(yè)興融CEO。去年網貸天眼質疑中業(yè)興融涉嫌自融，在回應涵中該企業(yè)強調其高管團隊均來自行業(yè)的精英：2016年，中業(yè)興融全新起航，平臺高管大換血，高管團隊均為業(yè)內頂尖企業(yè)優(yōu)秀精英?，F任總裁章強，為原小牛在線副總裁、ppmoney萬惠移動事業(yè)部總經理;風控總監(jiān)、技術總監(jiān)、產品總監(jiān)等高管均來自中國銀行、小牛在線、騰訊等優(yōu)秀企業(yè)。

　　表面小標實質是大標，頻挖普惠金融行業(yè)資深高管為企業(yè)增信，營造“小額分散”商業(yè)模式的假象，這系列的動作被市場解讀為：借以“小額分散”為主要特征的普惠金融名義，繞開法律監(jiān)管紅線。

　　2、關聯借款企業(yè)表面“干凈”，實質母公司是老賴

　　中業(yè)興融借給三鑫集團旗下關聯的企業(yè)，但債務纏身的三鑫集團，有沒有還款能力，至今備受質疑。

截至目前，三鑫集團的法院裁判文書工40條，被執(zhí)行人2次，不僅有許多法律糾紛，而且還已經被列為“失信被執(zhí)行人”，旗下的“石材經營分公司”已經被國家部門列入經營異常名錄(登記的經營場所沒法聯系)。其創(chuàng)始人金朝水也是“傳奇”人物，一共坐過3次“囚徒”，遇過10次車禍。

　　三鑫集團大多數訴訟原因為延期交房。在法院判決書看到三鑫集團這樣的一段辯解：答辯人無法如期交房是由于如今的經濟大環(huán)境不景氣，在此期間有不計其數的房地產企業(yè)破產。答辯人在如此環(huán)境下，雖然未能如期交房，但也努力籌集資金。

　　在其他執(zhí)行信息中，三鑫集團廣發(fā)銀行借款8000萬元也被起訴還款，而且民間借貸也有好幾筆正在訴訟中，總額也有幾千萬，三鑫集團資金鏈并不輕松。

　　為什么這樣一個來自貧困縣的大型企業(yè)要“想方設法”通過P2P平臺借錢?投資者的收益加上平臺的手續(xù)費，如此昂貴的P2P(年化收益率10—14%)資金成本也愿意“承受”，恰恰證明了這家官司纏身的企業(yè)真的好缺錢(因為資質太差，已經借不到銀行的錢)。

　　業(yè)內人士指出，中業(yè)興融的風險都集中在一家企業(yè)上，一旦這家企業(yè)產生流動性危機，中業(yè)興融將面臨巨大的損失。

　　3、神秘股東背景，中業(yè)興融正在搭建多米諾骨牌

　　明知三鑫集團資質差，為什么中業(yè)興融還是愿意借給三鑫集團這么多錢?其中，中業(yè)興融的股東背景神秘引起了外界的關注，根據國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，該企業(yè)現有股東為：羅振豪(占股60%)、陶先昌(占股40%)。而據中業(yè)興融自己的介紹，羅振豪長期工作于云南，在醫(yī)療界擁有豐富的經驗，云南潤澤藥業(yè)有限公司的名單中曾經看到過羅振豪的名字。

　　所以，羅振豪可能在云南經商期間就與金朝水熟識，這一連串的交易，靠的都是“交情”，平臺風控形同虛設。

　　中業(yè)興融借給老賴企業(yè)的借款金額，共占據了平臺45億總交易額的20%，除了三鑫關聯企業(yè)，中業(yè)興融其他債權信息并不是很透明，投資人并不知道平臺上其他借款人究竟來自哪里，可見主要借款人和企業(yè)還是來自云南。出于展業(yè)的需要和控制風險需要，普惠金融企業(yè)會在當地設置線下團隊，宜信、平安普惠的線下團隊都是萬人級別以上。

　　中業(yè)興融公司的注冊、運營在深圳的企業(yè)，在此之前，中業(yè)興融曾短暫在云南昆明運營，前身為昆明中業(yè)興融融資登記服務有限責任公司。中冶興融也曾在昆明開出了它首家分公司，不過這個分公司2015年已經注銷。中業(yè)興融表示，這個分公司所開展的業(yè)務已于2015年8月全部履行完畢，并提出注銷申請。經云南省金融辦審核批準注銷后，按法定程序，該公司于2016年5月26日在《春城晚報》A17版刊登了注銷公告。

　　難以想象，一家遠在深圳、標榜著致力于推動社區(qū)衛(wèi)生服務站發(fā)展的公司，是如何管理遠在云南普惠業(yè)務?

　　另外，中業(yè)興融諱莫如深的第三方擔保公司——云南遵明融資擔保有限公司同時也來自于云南。

　　當然，平臺只是借款給老賴的關聯公司，并不代表平臺是和這些老賴是一伙，畢竟平臺還有其他的各類產品。但是，問題出在于平臺的風險過于集中，且集中在一個很會“套路”的老賴集團上，目前，中業(yè)興融目前成交額是45億元，有網貸評級機構對中業(yè)興融的評分給予下調，如果真如網友所言，一旦三鑫集團產生流動性危機，那將會是中業(yè)興融多米諾骨牌倒塌的開始。

　　來源：綜合深扒P2P、網貸天眼、遠望君

（本文來源；網貸之星）